ANALISIS STABILITAS SISTEM KEUANGAN TERHADAP PEMULIHAN EKONOMI PADA ERA NEW NORMAL DI INDONESIA

Penelitian ini bertujuan menganalisis Stabilitas Sistem Keuangan Terhadap Pemulihan Ekonomi Pada Era New Normal di Indonesia, tepatnya dalam menjaga Stabilitas Sistem Keuangan (Simpanan dan Kredit) Sebelum dan selama new normal. Dimana meliputi variabel moneter (Simpanan, Kredit, Non Performing
Loan, Produk Dometsik Bruto, dan Inflasi). Penelitian ini menggunakan data sekunder atau time series yaitu dari tahun 2007 sampai tahun 2021. Model analisis data dalam penelitian ini adalah model Vector Autogression (VAR), dan Uji Beda
T Test, yang dilihat Model VAR dari analisa Impulse Response Function (IRF), dan Forecast Error Variance Decomposition (FEVD). Hasil analisis IRF diketahui bahwa stabilitas respon variabel terbentuk pada periode 8 atau jangka menengah dan periode 15 atau jangka panjang, dimana respon variabel lain
terhadap perubahan satu variabel menunjukkan variasi yang berbeda baik dari respon positif ke negatif maupun sebaliknya, dan ada variabel yang responnya tetap positif ke negatif dari jangka pendek hingga jangka panjang. hasil analisis mFEVD menunjukkan leading indicator sebagai sasaran operasional. Kemudian hasil Uji beda diketahui bahwa stabilitas sistem keuangan yakni Simpanan dan Kredit terdapat adanya perbedaan sebelum dan selama new normal.