EFEKTIVITAS TRANSMISI KEBIJAKAN MONETER TERHADAP KINERJA PERDAGANGAN DI DUA NEGARA EMERGING MARKET

Era globalisasi membawa perubahan yang signifikan dalam struktur ekonomi
dan perdagangan internasional. tujuan penelitian ini untuk mengetahui efektivitas
mekanisme transmisi kebijakan moneter berpengaruh terhadap kinerja
perdagangan baik dalam jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang di
dua negara emerging market. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif
dengan sumber daya sekunder dari tahun 2003 – 2023 dengan metode pengolahan
structural vector autoregresion (SVAR). hasil analisis SVAR menunjukan 1) BoP
merupakan variable yang berpengaruh positif signifikan terhadap BoP itu sendiri.
BoT, INF, PDB ,Utang LN merupakan variabel yang berpengaruh negatif dan
tidak signifikan terhadap BoP sedangkan Kurs merupakan variabel yang
berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap BoP. 2) BoT merupakan
variabel yang berpengaruh positif signifikan terhadap BoT itu sendiri. INF dan
PDB berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap BoT, sedangkan Kurs dan
Utang LN merupakan variabel yang berpengaruh positif dan tidak signifikan
terhadap BoT. 3) INF merupakan variabel yang berpengaruh positif terhadap INF
itu sendiri. Kurs dan Utang LN merupakan variabel berpengaruh positif dan tidak
signifikan terhadap INF sedangkan PDB merupakan variabel yang berpengaruh
negatif dan tidak signifikan terhadap INF. 4) Kurs merupakan variabel yang
berpengaruh positif terhadap Kurs itu sendiri. PDB merupakan variabel yang
berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Kurs sedangkan Utang LN
merupakan variabel yang berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Kurs.
5) PDB merupakan variabel yang berpengaruh positif terhadap PDB itu sendiri
sedangkan Utang LN merupakan variabel yang berpengaruh negatif dan tidak
signifikan terhadap PDB. 6) Utang LN merupakan variabel yang berpengaruh
positif terhadap Utang LN itu sendiri.